एफ-एंड-ओ-ट्रेडिंग
डेरिवेटिव कीमतों में उतार-चढ़ाव से सुरक्षा के लिए उपयोगी होते हैं।
डेरिवेटिव दो प्रकार के होते हैं – फ्यूचर और ऑप्शन। कीमतों में उतार-चढ़ाव के खिलाफ बचाव के अलावा, इन्हें कमोडिटी, स्टॉक और करेंसी जैसे एक्सचेंजों पर भी ट्रेड किया जा सकता है।
फ्यूचर और ऑप्शन ट्रेडिंग उन लोगों को सक्षम बनाती है, जो अंतर्निहित परिसंपत्ति में रुचि नहीं रखते हैं, ताकि वे कीमतों में उतार-चढ़ाव से लाभ उठा सकें।
निःशुल्क डीमैट खाता खोलें
उदाहरण के लिए,
आप गेहूं के F&O ट्रेडिंग में रुचि रखते हैं। आप अपने गैरेज में टन भर अनाज जमा करने में रुचि नहीं रखते हैं, लेकिन कीमतों में उतार-चढ़ाव से लाभ उठाने के इच्छुक हैं। फिर, आप कमोडिटी को अपने पास मंगवाए बिना गेहूं के फ्यूचर और ऑप्शन खरीद सकते हैं।
F&O बाजार में अधिकांश प्रतिभागी सट्टेबाज होते हैं, जिनकी उत्पाद में बहुत रुचि नहीं होती है। यह अच्छा है क्योंकि यह बाजार की तरलता में योगदान देता है।
एफ-एंड-ओ-ट्रेडिंग: एफ एंड ओ ट्रेडिंग क्या है?
निःशुल्क डीमैट खाता खोलें
एफ एंड ओ (फ्यूचर्स और ऑप्शंस) ट्रेडिंग शेयर बाजार में निवेश और ट्रेडिंग का एक महत्वपूर्ण तरीका है, जो आपको बाजार के उतार-चढ़ाव से मुनाफा कमाने का मौका देता है। यह खासतौर पर उन निवेशकों और ट्रेडर्स के लिए उपयुक्त है जो जोखिम लेने और नई रणनीतियों को अपनाने के इच्छुक हैं।
फ्यूचर्स और ऑप्शंस दोनों ही डेरिवेटिव्स के प्रकार हैं, जिनका मूल्य उनके अंतर्निहित एसेट्स (जैसे स्टॉक्स, इंडेक्स, कमोडिटीज आदि) के मूल्य पर निर्भर करता है। आइए इसे विस्तार से समझते हैं।
पहले अगर कोई फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट कहता था, तो शायद आप उसे सुनकर हैरान रह जाते थे। लेकिन अब ऐसा नहीं है, खासकर तब से जब से इन्हें वर्ष 2000 में स्टॉक और इंडेक्स में शामिल किया गया है।
तब से, ‘फ्यूचर’ – जैसा कि स्टॉक में इन कॉन्ट्रैक्ट को जाना जाता है – खुदरा निवेशकों के बीच तेजी से लोकप्रिय हो रहे हैं।
बेशक, ये सिर्फ़ स्टॉक तक ही सीमित नहीं हैं। इनका इस्तेमाल कई बाज़ारों में किया जाता है जैसे कि कृषि जिंस, मुद्रा और खनिज, जिसमें गेहूं, तिलहन, कपास, सोना, चांदी, पेट्रोलियम, प्राकृतिक गैस, शेयर आदि शामिल हैं।
फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट क्या है और यह कैसे काम करता है? फ्यूचर क्या है, यह जानने से पहले हमें डेरिवेटिव की अवधारणा को समझना चाहिए। डेरिवेटिव एक ऐसा कॉन्ट्रैक्ट है जो किसी अंतर्निहित परिसंपत्ति के ‘व्युत्पन्न मूल्य’ पर आधारित होता है।
एफ-एंड-ओ-ट्रेडिंग: वायदा के प्रकार (Types of Futures)
निःशुल्क डीमैट खाता खोलें
यह आलेख स्टॉक, इंडेक्स, करेंसी, कमोडिटी और ब्याज दर वायदा सहित विभिन्न प्रकार के वायदा अनुबंधों का अन्वेषण करता है, तथा ऑनलाइन स्टॉक ट्रेडिंग के लिए उनके कार्यों, उदाहरणों और लाभों पर प्रकाश डालता है।
स्टॉक फ्यूचर्स
इंडेक्स फ्यूचर्स पहली बार भारत में वर्ष 2000 में आए थे। इसके कुछ साल बाद अलग-अलग स्टॉक फ्यूचर्स भी आए। स्टॉक फ्यूचर्स में ट्रेडिंग के कई फायदे हैं।
सबसे बड़ा फायदा है लीवरेज। स्टॉक फ्यूचर्स में ट्रेडिंग करने से पहले, आपको ब्रोकर के पास शुरुआती मार्जिन जमा करना होगा।
अगर शुरुआती मार्जिन 10 प्रतिशत है, तो आप ब्रोकर को सिर्फ 5 लाख रुपये देकर 50 लाख रुपये के फ्यूचर्स में ट्रेड कर सकते हैं। लेन-देन की मात्रा जितनी बड़ी होगी, आपका लाभ उतना ही अधिक होगा। लेकिन जोखिम भी अधिक महत्वपूर्ण हैं।
आप बीएसई और एनएसई जैसे स्टॉक एक्सचेंजों पर स्टॉक फ्यूचर्स का व्यापार कर सकते हैं। हालांकि, वे केवल स्टॉक की एक निर्दिष्ट सूची के लिए ही उपलब्ध हैं।
एफ-एंड-ओ-ट्रेडिंग: सूचकांक वायदा (Index Futures)
निःशुल्क डीमैट खाता खोलें
इंडेक्स फ्यूचर्स का इस्तेमाल भविष्य में सेंसेक्स या निफ्टी जैसे इंडेक्स की चाल पर अटकलें लगाने के लिए किया जा सकता है।
मान लीजिए कि आप महीने की समाप्ति तिथि के साथ 40,000 रुपये पर बीएसई सेंसेक्स फ्यूचर्स खरीदते हैं।
अगर सेंसेक्स 45,000 तक बढ़ जाता है, तो आपको 5,000 रुपये का लाभ होगा। अगर यह 30,000 रुपये तक गिर जाता है, तो उस स्थिति में आपका नुकसान 5,000 रुपये होगा।
इंडेक्स फ्यूचर्स का इस्तेमाल पोर्टफोलियो मैनेजर शेयर की कीमतों में गिरावट की स्थिति में अपनी इक्विटी पोजीशन को हेज करने के लिए करते हैं। भारत में कुछ इंडेक्स फ्यूचर्स में सेंसेक्स, निफ्टी 50, निफ्टी बैंक, निफ्टी आईटी आदि शामिल हैं।
एफ-एंड-ओ-ट्रेडिंग: मुद्रा वायदा (Currency Futures)
वित्तीय वायदा के विभिन्न प्रकारों में से एक मुद्रा वायदा है।
यह वायदा अनुबंध आपको भविष्य में पूर्व निर्धारित तिथि पर किसी अन्य मुद्रा (यूरो बनाम यूएसडी, आदि) के मुकाबले एक विशिष्ट दर पर मुद्रा खरीदने या बेचने की अनुमति देता है।
इनका उपयोग उन लोगों द्वारा किया जाता है जो जोखिमों को कम करना चाहते हैं, और सट्टेबाजों द्वारा। उदाहरण के लिए, भारत में एक आयातक रुपये के मुकाबले मुद्रा में किसी भी तरह की वृद्धि से बचने के लिए यूएसडी वायदा खरीद सकता है।
एफ-एंड-ओ-ट्रेडिंग: कमोडिटी फ्यूचर्स (Commodity Futures)
निःशुल्क डीमैट खाता खोलें
कमोडिटी फ्यूचर्स कृषि उत्पादों, सोना, चांदी, पेट्रोलियम आदि सहित विभिन्न कमोडिटीज के भविष्य में मूल्य परिवर्तनों के खिलाफ हेजिंग की अनुमति देते हैं।
सट्टेबाज भी मूल्य आंदोलनों पर दांव लगाने के लिए उनका उपयोग करते हैं।
मुद्रा बाजार अत्यधिक अस्थिर हैं और आम तौर पर निजी कंपनियों और सरकारों सहित बड़े संस्थागत खिलाड़ियों का डोमेन हैं।
चूंकि कमोडिटीज में शुरुआती मार्जिन कम है, इसलिए कमोडिटी फ्यूचर्स में खिलाड़ी महत्वपूर्ण स्थिति ले सकते हैं।
बेशक, लाभ की संभावना बहुत अधिक है, लेकिन जोखिम अधिक है।
भारत में, इन फ्यूचर्स का कारोबार मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) और नेशनल कमोडिटी एंड डेरिवेटिव्स एक्सचेंज जैसे कमोडिटी एक्सचेंजों पर किया जाता है।
ब्याज दर वायदा (Interest rate futures)
ब्याज दर फ्यूचर, फ्यूचर के विभिन्न प्रकारों में से एक है।
यह एक पूर्व निर्धारित तिथि पर एक निर्दिष्ट मूल्य पर ऋण साधन खरीदने या बेचने का अनुबंध है।
अंतर्निहित परिसंपत्तियाँ सरकारी बॉन्ड या ट्रेजरी बिल हैं। आप इनका व्यापार NSE और BSE पर कर सकते हैं।
निःशुल्क डीमैट खाता खोलें
फ्यूचर्स के प्रकार
- स्टॉक फ्यूचर्स: ये किसी विशेष स्टॉक पर आधारित होते हैं।
- इंडेक्स फ्यूचर्स: ये किसी इंडेक्स (जैसे Nifty, Sensex) पर आधारित होते हैं।
- कमोडिटी फ्यूचर्स: इनमें गोल्ड, सिल्वर, क्रूड ऑयल जैसी कमोडिटीज शामिल होती हैं।
- करेंसी फ्यूचर्स: ये विभिन्न मुद्राओं (जैसे USD-INR) पर आधारित होते हैं।
- बॉन्ड फ्यूचर्स: ये बॉन्ड्स और सरकारी प्रतिभूतियों पर आधारित होते हैं।
एफ-एंड-ओ-ट्रेडिंग: फ्यूचर्स के लाभ
निःशुल्क डीमैट खाता खोलें
- उच्च लाभ की संभावना: छोटी कीमत के उतार-चढ़ाव से बड़ा मुनाफा कमाया जा सकता है।
- लिवरेज का उपयोग: निवेशक को पूरे मूल्य का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होती, केवल मार्जिन देना होता है।
- हेजिंग टूल: निवेशक अपने पोर्टफोलियो को बाजार के उतार-चढ़ाव से बचा सकते हैं।
एफ एंड ओ ट्रेडिंग के लिए आवश्यक कदम:
- मार्केट रिसर्च करें: बाजार के ट्रेंड्स, एसेट्स और इंडेक्स की जानकारी प्राप्त करें।
- सही ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म चुनें: जैसे Sky Stock Mart, जहां आप आसानी से फ्री डीमैट अकाउंट खोल सकते हैं।
- डेमो अकाउंट का उपयोग करें: ट्रेडिंग की प्रैक्टिस के लिए डेमो अकाउंट का इस्तेमाल करें।
- जोखिम प्रबंधन करें: अपनी रणनीति में स्टॉप-लॉस और अन्य जोखिम प्रबंधन टूल्स का उपयोग करें।
एफ-एंड-ओ-ट्रेडिंग: Sky Stock Mart के साथ फ्री डीमैट अकाउंट कैसे खोलें?
निःशुल्क डीमैट खाता खोलें
-
रजिस्ट्रेशन करें: Sky Stock Mart की वेबसाइट पर जाएं और “Open Free Demat Account” पर क्लिक करें।
- डॉक्यूमेंट अपलोड करें: पैन कार्ड, आधार कार्ड और बैंक डिटेल्स अपलोड करें।
- वेरीफिकेशन प्रक्रिया पूरी करें: केवाईसी पूरा होने के बाद आपका खाता सक्रिय हो जाएगा।
- ट्रेडिंग शुरू करें: अपने खाते में लॉग इन करें और एफ एंड ओ ट्रेडिंग शुरू करें।
एफ-एंड-ओ-ट्रेडिंग: व्यापार के लिए सर्वोत्तम विकल्प क्या हैं? (What are the Best Options to Trade?)
निःशुल्क डीमैट खाता खोलें
वित्तीय और कमोडिटी बाज़ारों में पैसे बनाने या खोने के कई तरीके हैं, या तो ट्रेडिंग के ज़रिए या निवेश के ज़रिए।
आप स्टॉक, सोना और गेहूँ जैसी कमोडिटी, निश्चित आय वाले साधन, रियल एस्टेट आदि में ट्रेड या निवेश कर सकते हैं।
लेकिन एक विकल्प है जिसके बारे में बहुत से लोग नहीं जानते, वह है डेरिवेटिव।
डेरिवेटिव ऐसे साधन हैं जिनका मूल्य किसी अंतर्निहित परिसंपत्ति से प्राप्त होता है। डेरिवेटिव दो प्रकार के होते हैं – वायदा और विकल्प।
इस लेख में, हम विकल्पों और उनसे लाभ उठाने के तरीकों पर नज़र डालेंगे।
विकल्प एक प्रकार का डेरिवेटिव है जो आपको भविष्य की तारीख़ में एक निश्चित कीमत पर कुछ संपत्तियाँ खरीदने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं।
जब आप 100 रुपये पर स्टॉक विकल्प खरीदते हैं, और कीमत 120 रुपये तक बढ़ जाती है, तो आप अपने विकल्प का प्रयोग कर सकते हैं, और 20 रुपये का लाभ कमा सकते हैं।
आप उन्हें विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों के लिए प्राप्त कर सकते हैं, जिनमें सोना, स्टॉक इंडेक्स, गेहूं, पेट्रोलियम आदि शामिल हैं।
ट्रेड करने के लिए सबसे अच्छे विकल्प कैसे खोजें?
ट्रेडिंग करते समय और अपने लिए सबसे अच्छे विकल्प खोजने के लिए आपको किन मापदंडों पर ध्यान देना होगा?
क्या आप बाजार में दांव लगाने के लिए सिर्फ़ सबसे सक्रिय विकल्प ही खोजते हैं? आइए एक नज़र डालते हैं।
एफ-एंड-ओ-ट्रेडिंग: ट्रेडिंग उद्देश्य (Trading objective)
निःशुल्क डीमैट खाता खोलें
खैर, सबसे पहले आपको अपने लिए सबसे अच्छा विकल्प ढूँढ़ते समय उद्देश्य पर ध्यान देना चाहिए।
लोग विकल्पों में व्यापार क्यों करते हैं, इसके दो कारण हैं। पहला जोखिम से बचाव करना है।
दूसरा कीमतों में उतार-चढ़ाव या अटकलों पर दांव लगाकर लाभ कमाना है।
आप जो रणनीति अपनाते हैं, वह आपके उद्देश्य पर निर्भर करेगी।
एफ-एंड-ओ-ट्रेडिंग: कॉल विकल्प (Call options)
निःशुल्क डीमैट खाता खोलें
एक और बात जो आपकी ट्रेडिंग रणनीति को प्रभावित करती है वह यह है कि क्या आप शेयर की कीमतों के बढ़ने या गिरने पर दांव लगाना चाहते हैं।
यदि कीमतें बढ़ रही हैं, तो व्यापार करने के लिए सबसे अच्छे विकल्प कॉल ऑप्शन हैं। कॉल ऑप्शन आपको भविष्य में एक निश्चित कीमत पर एक निश्चित स्टॉक खरीदने का अधिकार देता है।
यह आपको लाभ कमाने में सक्षम करेगा यदि आप अपने दांव सही लगाते हैं, और कीमतें बढ़ती हैं।
कॉल ऑप्शन के अंदर दो प्रकार होते हैं। एक है नेकेड कॉल ऑप्शन।
यह एक ऐसी रणनीति है जिसमें स्टॉक जैसी अंतर्निहित सुरक्षा के स्वामित्व के बिना कॉल ऑप्शन बेचना शामिल है।
यह एक जोखिम भरी रणनीति है, क्योंकि नुकसान की संभावना असीमित है; यह नहीं बताया जा सकता कि स्टॉक की कीमत कितनी बढ़ सकती है।
लेकिन जब कीमतें स्ट्राइक प्राइस या जिस कीमत पर ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट समाप्त हुआ था, उससे आगे जाने लगती हैं, तो ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट को वापस खरीदना संभव है।
निःशुल्क डीमैट खाता खोलें
